常用高级订单类型和算法

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FxDayu为交易者封装了一些常用高级下单接口以及算法下单接口，通过这些接口交易者可以便捷地对订单进行更加精细化的操作，这在实盘交易中尤为有用。

订单组

将一系列订单归为一个订单组，订单组之间由不同ID进行区分，FxDayu将监听订单组中的订单成交事件，并进行相关处理。以下的高级下单方法均基于此实现。

高级下单方式：

One-Cancels-the-Other Order(OCO) 单个成交取消其他订单

• OCO订单类型允许投资者将多个可能不相关的订单分配给一个订单组。一旦其中任一个订单成交，剩余的订单都将被取消，而部分完成导致该组的订单被重新分配。投资者可以提交几个订单，以达到最理想的成交价格。投资者可能希望出售1000股只有当前市场价格持有的3只头寸中的1只。 OCO订单组允许投资者对此几种品种分别给定进场价格，如果任一单成交，另外两个将自动取消。或者，投资者可能希望在下跌的市场上对eMini S＆P股指期货长期做多，否则以更优的价格卖出美国国库券。使用OCA订单类型，将两个订单分为一组，为投资者提供了两次机会来持有相似的头寸，同时只能承担单一仓位的风险暴露。

• 示例：
  
  1.在位置①以$23买入股票XYZ
  2.在位置②价格运动到$25,挂出一个OCO订单，包含了$27价位的卖出止盈单O1，以及$24价位的卖出止损单O2
  3.价格运动到⑤，O1成交，O2随之被取消。

One-Triggers-the-Other Order(OTO) 单个成交触发其他订单

• OTO订单由主要和次要订单组成。如果主订单成功执行，则辅助订单将自动触发。 这种类型的订单可以帮助投资者节省时间：如将买入订单作为您的主要订单，卖出止损单，卖出止盈单等订单作为辅助订单。
  
  • 标的类型：股票与/或单腿期权的任意组合
  • 有效时间：每个订单可以不同
  • 对于截至取消有效（GTC）的OTO订单，整个订单有效期为180天（例如，如果主订单在第30天执行，次级订单在150天内生效）。
  • 如果主订单被取消，则二级订单也被取消。
  • 如果次级订单被取消，则主订单将作为单独订单保持有效状态。
• 示例：
  
  1.在位置①挂出一组OCO订单，包含了在$30买入的限价主订单O1，以及$2固定点位的移动止损单O2。O1被挂出，O2等待触发。
  2.在位置②，主订单成交，O2被触发并被挂出。
  3.在位置⑥，止损条件触发，O2从成交。

Bracket Order 括号订单

• Bracket订单旨在通过用两个相反方向的辅助订单“包围”主订单的一组订单来实现止盈止损。

  • 买入Bracket单由主订单及高价位的卖出Limit单和低价位的卖出Stop单组成。
  • 卖出Bracket单由主订单及高价位的买入Stop单和低价位的买入Limit单组成。

• 辅助订单数量与原订单数量一致。

• 默认情况下，主订单为当前价格的市价单，辅助订单为与当前价格偏移为1.0个点位的限价单。 该偏移量可以在特定订单的订单组上更改，或者使用全局配置中的订单预设功能在合约或策略的默认级别进行修改。
• 示例：
  
  1.在位置①挂出一组价格为$25的限价Bracket买入单，偏移量为$2。
  2.在位置③，主订单成交，辅助订单被触发，包括\$27的卖出止盈单O1和\$23的卖出止损单O2。
  3.情况1：价格运动到位置⑦，止盈条件触发，O1成交，O2被取消。
  4.情况2：价格运动到位置⑥，止损条件触发，O2成交，O1被取消

Bracket 订单可以由OTO和OCO订单组合而成

图片来源：

https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/trading/conditional-order-types

参考资料：

1. https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=617 (OCO Order)
2. https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=583 (Braceket Order)
3. https://en.wikipedia.org/wiki/Order_(exchange)
4. https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/trading/conditional-order-types
5. https://www.quantopian.com/posts/a-framework-to-manage-bracket-orders-with-sl-tp-and-additional-features-trailingstop-breakeven-expiration-and-advanced-statistics