区块链对于现在的你到底意味着什么？

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分享者：龚鸣（以网名“暴走恭亲王”而被人所熟知），微信号baozougqw

今天我主要分享是关于BitShares去中心化交易所，但是不会过多涉及技术问题，我主要想说的是去中心化交易所对普通人的到底有什么用。他对于任何一个非技术人员，一个普通的金融业内的人士，甚至任何行业的人有什么意义？所以下面很多地方，我不会仅仅局限在BitShares本身，而是经常会引申到更加广泛的领域，也许对于那些始终不知道在区块链行业该如何入手的朋友有所启发。

什么是去中心化交易所？

大家一旦谈到区块链技术，首先想到的肯定是比特币等数字货币。尽管许多人都已经认识到，区块链技术已经可以扩展到很多其他领域，甚至远远超出了金融领域，但是真正的非数字货币领域内的应用目前还不多见。而去中心化交易所无疑是目前相对而言，比较成熟的应用。区块链技术最主要的应用就是去中心化和去中介化，而交易所是一个非常典型的中介机构，它的许多工作其实都可以程序自动完成，所以区块链技术在这个领域会有极大的发挥空间。因此也可以发现，在华尔街第一个跳起来的就是纳斯达克。作为全球最重要的交易所之一，纳斯达克很早就开始重视区块链技术，并且在一年前就宣布将会使用区块链技术建立自己的交易所。并且在今年下半年，推出自己基于区块链的私人股权交易所，Nasdaq Linq。美国还有一家知名上市电商Overstock，它的创始人由于对华尔街的腐败和低效深恶痛绝，也在开发基于区块链技术的证券交易所，根据它最新的季报，已经投入了300万美元在开发中，并且宣称该项目总投入已经超过800万美元。当然，这两个项目还是以某个公司为背景，应该也是使用私有链技术，恐怕也不一定会是开源的项目。所以目前关于这些交易所的技术细节我们知道的还不多。但是在区块链行业中已经有了一些开源的去中心化交易所，其中BitShares（中文名为比特股）是最为著名的，基于区块链技术的开源项目。

对于传统证券交易所的流程是大家比较熟悉的，任何公司如果要将自己的公司股权在公开市场上发售，也就是我们称为IPO过程，首先需要把自己公司的所有资料交给交易所或者相关审核机关进行审查，通过以后寻找券商进入一级市场进行销售，完成后就可以在相关证券交易所中开始交易股份。这其中的手续之繁复，成本之高昂，我相信即使不是在这个行业内的人都是很清楚的。但是去中心化交易所则完全颠覆了整个过程，在去中心化交易所中，每个人都可以发行任意资产，你只要设定好资产的名称，数量等参数，就可以把这些资产发送给系统中任意用户，所有人都可以在系统中进行集中竞价购买这些资产。有趣的是，你还可以设定交易手续费，每次发生交易后，这些交易手续费都会发送给资产的发行者。

对于一些不熟悉区块链技术的朋友也许会觉得这也没什么稀奇的，这样的交易所似乎所有程序员都会写，写完放在服务器不就行了。但是使用了区块链技术的去中心化交易所最大的区别就是，它一旦完成并且部署到互联网上，就不在有任何中心化管理机构和中心化服务器，它就像我们现在的互联网结构一样，是一个网格状结构。整个系统和所有相关数据都分布在全球各地使用者的电脑中，任意一部分节点如果被关闭或者损坏都不会影响到系统运行。即使发生一些极端情况，比如全美国都断网的情况下，只要伊朗的网络还在，这个系统就可以继续运行下去。所以大家有没有意识到，基于区块链技术的交易所和传统的网站式交易所是有着巨大的区别。

那么大家最关心的是，这个虚拟交易所是如何和我们身边的法定货币，如人民币、美元等进行关联的，别人是如何用法币来参与这些交易呢？BitShares最有趣的地方就是这里，每个人可以到BitShares的承兑商那里去兑换法币，目前大陆已经有好几家专门的兑换商，当你给他们人民币之后，他们会给你同等数量的BitCNY（会有少量的手续费）。

BitCNY看上去似乎有点奇怪，其实你可以理解为类似于“支付宝元”。所谓“支付宝元”就是，当客户充值1元人民币到支付宝就可以看到支付宝内他的账户上多了1元钱，其实这显示的1元并不是真正的人民币，因为这是靠支付宝公司信用作担保的（到时候能不能真的拿出这1元取决于公司的信用），而人民币是靠央行（即国家）担保的。所以，我们可以将其称为“支付宝元”。那么BitCNY也就是“BitShares人民币元”，这区别是BitCNY是不能造假的，也不需要靠任何人的信用担保，它通过一种极其精巧的设计来和人民币建立了一比一的稳定对应关系（通过300%的系统抵押物实现）。当时详细的机制其实非常复杂，有兴趣的朋友可以单独研究去bitshares.top上看一下。

其实对于数字货币而言，由于价格的波动造成很难实现货币的价值尺度功能，而价格波动几乎是无法解决的，所以有些人在想是否可以在不稳定的货币上建立一层稳定的货币，原理就是由一部分的人来吸收高波动的高风险，当然也会有高收益，而另一部分人就可以持有低风险低波动的币，这其实在许多金融衍生产品上都可以看到类似的设计。所以BitCNY也是类似于这样的思想。在以太坊也有人在搞类似的项目，叫做DAI Bond（网站是Daibond.info）。虽然到现在这些都是在实验阶段，但是大家可以想象一下，如果一旦真正推广别切获得大家接受的话，那就意味着它同时具有数字货币安全快速的特性又是价格稳定的，那会对于整个行业有着巨大的发展。

同你获得“支付宝元”就可以在淘宝购物了一样，当你获得BitCNY就可以在BitShares买卖相关的资产/产品。我们可以在BitShares中看到里面有各种用户发行的资产，但是一般情况下不需要购买，就像在淘宝一样，除非你确定你知道你买的是什么。

与传统交易所相比，主要的区别有哪些？

首先就是法律上的空白，几乎在全球各国建立集中竞价的交易所都是有牌照的，必须受到该国法律法规的监管。大家也都知道司法监管的前提是有监管对象，而对象不外是人或者是机构这样的法律实体，但是像BitShares仅仅是一段程序，并且它是存在互联网上的一段程序，也没有特定的国界，所以如果大家都在BitShares上进行交易的话，这个行为能够规避大多数国家的法律。也许有些朋友也会问，那我们是不是可以通过找到写程序的人来终止整个系统，但其实就和比特币一样，基于区块链技术的程序一旦部署在互联网上，即使是创始人也无法改变什么。就像即使我们找到了创立比特币的中本聪，就是肉体上消灭中本聪也不会影响到比特币的运行。

其次是解决了充值上的问题。交易所如何进行充值对于数字货币行业内的人而言一直是充满困扰的问题，并且随着第三方支付牌照被控制在一定数量之内，它们的地位变得越来越重要，它们对商家的审核门槛也变得越来越高。而像BitShares让充值不再依赖于一个单个中心化的机构来处理，几乎人人都可以承兑商，人人可以来交换人民币/BitCNY。 考虑到目前几乎所有的国家都将BitCNY这些数字货币定义为商品（BitCNY作为一种数字货币，中国五部委有明确解释，个人有买卖数字货币的自由），无论是成为承兑商还是与承兑商进行交易都没有任何的法律问题。

技术门槛也是困扰许多非技术人员的因素。当许多人还在考虑建立一个交易所应该组建一支如何强悍的技术团队时，BitShares几乎已经将所有的事情帮你搞定了。你不仅不需要考虑什么技术团队，代码，甚至连服务器都不需要。只要下载BitShares的客户端，甚至是BitShares的网页版，你就可以在上面完全根据你的需要来创建资产凭证，这个资产可以是论坛的积分/代币，也可以是公司的优惠券/奖券，甚至还可以是某个公司的股票/债券。

由于身份安全往往是和资金监管相关联的，而传统的交易所会要求用户提供各种身份证明，在这种情况下，交易所对每个用户的资金情况了如指掌，甚至有些交易所会因为其他原因私自冻结扣押用户资金。在这种情况下，大多数用户都处于一个相对弱势的地位，而这一切在BitShares系统是绝对不会发生的。 BitShares把资金进出的功能交给了承兑商，而承兑商和交易是完全没有关联的，在这种情况下你不用担心你的资金和交易记录会被追踪，你所有的资金和交易完全由你操控，更不可能出现冻结之类的情况。

最后，由于BitShares本身就是在互联网上运行，因此天生是没有国界的。除了有中国的人民币承兑商之外，还有国外的美元承兑商。每个人都可以随时随地下载客户端进行交易，使用者可能是来自全球互联网每一个角落。

这BitShares到底有什么用？

说了这么多，并不是希望你去购买BitShares相关的数字资产，甚至考虑到BTS价格巨大的波动，不建议普通人去购买任何自己不了解数字资产。本文希望能够在帮助你了解BitShares的同时，考虑作为一个普通人如何使用这个具有创新意义的平台。

论坛或网站的管理者往往会需要发行自己的代币，这时候就可以巧妙的利用BitShares来完成。一些论坛管理者如果不愿意直接用自己的私人账号收费，那么他完全可以先在BitShares系统上创建自己的代币凭证（进入“比特资产”后，点击创建“创建新的比特资产”），然后直接在论坛上收取BitCNY，并且收取后根据自己的规则将创建的代币凭证发给用户们，或者也可以直接在BitShares上销售这些代币凭证，需要的论坛用户都可以随时购买。

如果我们更进一步来看的话，如果该论坛愿意和用户们共享发展的收益，他可以在BitShares上发行自己的论坛股票（凭证），每个购买股票的用户可以获得论坛每月收入的若干百分比，论坛会每月将这些收入按股票比例通过系统发送给股票凭证持有者。这样的话，愿意购买论坛股票的用户变成了股东，他们不仅可以在BitShares买卖股票并且获得收益，他们肯定还自愿成为论坛的推广者，因为论坛的收入越多他的收益也越高。而在没有BitShares系统的情况下，这些都是很难实现。不仅论坛可能还需要投入力量来建设这么一个交易所，而且不能做到像BitShares这么客观的第三方（无法作弊），每个用户可以公开监督社区的收入，并且能知道论坛不会私下增发股票之类的欺诈行为。

那如果我们愿意再扩展一下我们的想象力的话，如果某个YY主播愿意通过出让自己未来10年收入的一部分，来公开募资让自己现在获得启动资金能投入到学习和装备购买。那么她也可以在BitShares发行自己的个人股票（理论上只有公司才能发行股票，这里是一个比喻），如果大家愿意看好她的话，都可以购买她所发行的股票，而她可以让YY每月出一张收入证明，并且将收入的一部分按股票比例发送给持股者。这就等于把这名也许很有星途的YY主播证券化了，她通过预先售出自己未来收入的一部分获得了现在的启动资金，而投资者能够进行可以量化回报的投资。当然，对于这名主播而言，更有价值的是获得了大量的股东，这些股东会自愿成为推广她的粉丝，而粉丝可以在推广明星的同时获得了收入回报，进入了一个良性的循环。

从上面的例子来看，其实我们已经把“人”当做了一个公司来IPO，那么真正的公司也可以通过这种方式来筹资。当一些初创公司需要资金的时候往往会求助于VC或者天使投资人，他们之所以不向普通人求助是因为即使普通投资者愿意投资，但是如果金额太少的话，意味着他们需要花大量的时间向普通投资者募资。当然现在我们有了一个全新的方式，那就是众筹平台，但是现在的众筹平台仅仅是解决了融资者能够快速面对大量普通投资者的问题，而没有解决投资者能够容易退出的问题。对于投资者而言，没有什么比让自己的投资能随时退出更重要的事情了，不管你的投资标的能够账面上涨成什么样子，关键是要能够随时买入和卖出，而目前的现实是只有证券市场能提供这样的流动性，我们不能私自搞交易所，但是大家需要明白，持有股份是合法的，交易股份也是合法的，而需要牌照的是集中竞价场所，那么对于一个去中心化交易的市场而言，这一切就迎刃而解。公司完全可以在BitShares发行自己的股份的权益凭证给那些投资者，而投资者就能够在BitShares平台上进行自由的交易而不触犯任何法律问题。

现在大家可以看出为什么纳斯达克在区块链事业上这么着急，传统交易所作为资本市场上的中介毫无疑问在这个去中介的潮流中面对很大的风险。当然，我们也可以把头埋在沙漠中，完全忽视这一切，但是我们在过去的二十年中，看见邮政在电子邮件面前、短信电话在微信面前、传统基金在余额宝面前、出租车公司在打车软件面前几乎土崩瓦解，或者苟延残喘、抑或是完全转型，所以现在如果你完全不知道也就算了，当你看到技术可以已经实现的功能就知道未来必然会发展的方向。

而取代传统交易所仅仅也是开始，是如果你一个商家，你可能经常需要发放优惠券或者奖券，如果通过BitShares系统（API）来发放，不仅能确保整个环节公正透明，并且这些优惠券能够很容易的购买和兑现，特别有趣的是那些不需要优惠券的客户可以把拿到的优惠券在BitShares上卖掉，对于商家来说更希望客户如果不需要可以赠与或出售给需要的人，而不是直接扔掉。在过去要实现交易功能对于商家来说不值得投入巨大的技术开发力量，而对于想出手优惠券的用户来说，如果优惠券面额不大的话在淘宝上销售又费时费力，况且买方也不知道到底购买的优惠券是否真实。这一切都通过在BitShares系统中引刃而解，因为在BitShares上的凭证是完全无法伪造的。

如果你是一个艺术品收藏家，你这里有些价格昂贵的名画，平时这些名画肯定是放在保险箱里，而我们也可以把这些艺术品直接份额化，然后每个人持有一部分就进行交易。是的，我想你肯定想到了著名的天津文交所，同样也是由政府监管等问题，各地的文交所被陆续关停。就像前面所说的，任何集中竞价的交易所都需要符合政府监管。而需要再重申一下，其实持有一部分艺术品是合法的，交换这些份额也是合法的，只有集中竞价是需要牌照的，而BitShares又一次完美的能够解决这个问题。

如果你有一个P2P借贷交易所，在BitShares的平台上能够让P2P借贷资产变得更加具有流动性，不仅在交易中所有的数据无法篡改且透明，并且吸引来自全球投资者。由于BitShares的平台上完全没有国界的，因此在上面可以非常容易的进行货币交换。目前国内的年化收益率最低也有3到5个点，而在P2P借贷的网站上一般年化收益率都在10以上。但是全球其他国家的平均利率非常低，不少国家的利率近乎是零，甚至有些国家的利率为负数。因此，从全球来看这是存在一个非常大的套利空间。而在BitShares上就可以很简单实现这样的套利模式。

在Bitshares.top上还介绍了一些其它的一些应用场景。但是绝对不仅限于此，每个人都可以放开自己的思维界限，利用去中心化交易所这个的强大工具，来创造各种各样全新的商业模式。

去中心化交易所是一个强大工具

如果你想开展交易所业务，会发现现在从事交易所业务变得非常简单，不要再去考虑繁琐的出入资金问题，因为这些全部由承兑商来帮你解决，也不用再去考虑服务器和技术团队问题，因为BitShares已经把所需要的东西都准备好了，那么你唯一需要确定的就是交易资产——也就是你的交易所内交易的是什么。而无论交易何种资产凭证，系统都会按照你预先设定的交易费率，把每笔交易费用打到你的账户中。那么交易所就回到了它的本质，交易所应该去研究和发展更多的交易品，应该去获取更多的用户，而只应该从交易手续费中盈利，并不应该从与客户的信息不对称中赚钱，更不应该是通过挪用客户资金来赚钱（其实这是目前大多数传统交易所的盈利模式）。

当出现一个独立第三方能够完成撮合交易的交易所时，其实能够极大的扩展我们的思路，因为交易所能够让几乎一切东西赋予了流动性。我相信任何一个对于资本世界有所了解的人都应该知道，流动性对于资本来说几乎就是一切，一个不能流动（买卖）的资产价值几乎等于零。那么当赋予一个资产有流动性之后，那么你就等于赋予了它价值。BitShares作为独立第三方交易平台，任何人都不需要去担心它是否会伪造凭证或者弄虚作假，那么我们可以把P2P借贷的债条放入BitShares交易，也可以将份额化的名画或者公司股份放在平台上，良好的流动性必然会带来流动性溢价。

说了这么多还是要提醒大家，我还是不建议你购买任何你不了解的数字货币或者数字资产，由于数字货币还没有形成成熟的生态系统，所以还面临极其巨大的风险。但是这并不妨碍那些利用类似于BitShares这样的区块链工具进行创业，根据我的经验，风险投资一般不会投资某个数字货币，但是很愿意投资有潜力的和区块链技术相关的商业模式。而去中华交易所也许是你创建全新商业模式的最好工具。

毋庸讳言的是，BitShares目前也许还有很多缺点，也许客户端并不是很友好，也许许多细节还不稳定。但是，当一个跨时代的产品刚出现时必然会有各种各样的问题，技术产品在初期更加会有太多的极客特性，但是不要忘记马云在启动淘宝项目时，不仅还没有支付宝，更多的人连怎么上网都不知道。一件新事物能不能得到市场认可并最终成为主流，最主要的原因是能不能解决现实中的问题，并且让更多人从中获益。特别是bitshares进入2.0的石墨烯版本后，在理想环境下每秒撮合已经接近万笔，尽管距离他们希望达到的每秒进入百万笔撮合的目标还很远，但是已经远远突破了比特币每秒只有7笔交易的极限。我们可以看到，就像万向肖总所说的区块链摩尔定律预言不但会发生，其实正在发生，从最开始比特币每秒只能撮合七笔交易，到去年的几百笔交易，今年已经实现每秒上万笔交易撮合。目前最大的限制已经变成了网络带宽的限制，而不是区块链技术本身的限制了。

上次我在蚂蚁金服交流区块链技术时，有人问我，你觉得区块链技术发展的瓶颈是什么，最大的技术障碍是什么。我觉得技术或者软硬件永远不会是瓶颈和障碍，因为行业内外有太多聪明的头脑，这些头脑可能要比我聪明几百倍，在整个IT史上所有的技术问题最可以被解决或者克服。而最大的瓶颈和障碍永远是我们自身的思想，那些认为目前足够好，认为目前已经不需要改变，也不会改变的想法。这些想法数字货币行业内就有不少，而传统行业内更多。因此当我们把目光伸向更远一些的地方，也许我们不仅能够打开我们的思路，也许还能打开通向未来全新商业模式的大门。